L’euro numérique arrive — voici ce que ça change pour ceux qui possèdent de l’or

Le 19 décembre 2025, le Conseil européen a donné son feu vert à l’euro numérique. Vote du Parlement prévu en mai 2026. Lancement possible dès 2029.

Ce n’est plus un projet lointain. C’est un calendrier. Et pour les détenteurs d’or, cette nouvelle monnaie numérique de banque centrale (MNBC) soulève des questions concrètes.

Ce qu’est l’euro numérique — en clair

L’euro numérique sera une forme électronique de l’euro, émise directement par la Banque centrale européenne. Contrairement à l’argent sur votre compte bancaire (qui est une créance sur une banque commerciale), l’euro numérique sera une créance directe sur la BCE — comme les billets de banque, mais en version dématérialisée.

Concrètement, vous pourrez :

• Payer en magasin ou en ligne avec votre smartphone
• Transférer de l’argent entre particuliers instantanément
• Stocker jusqu’à un certain plafond (probablement 3 000 euros selon les discussions actuelles)
• Effectuer des paiements hors ligne, d’appareil à appareil

L’euro numérique ne remplacera pas les espèces — du moins, c’est ce qu’affirme la BCE. Il sera un complément aux moyens de paiement existants.

Le calendrier officiel

Selon la Banque de France, voici les étapes prévues :

• Décembre 2025 : Accord du Conseil européen (fait)
• Mai 2026 : Vote du Parlement européen
• Mi-2027 : Phase pilote dans certains pays
• 2029 : Lancement progressif dans toute la zone euro

Ce calendrier peut évoluer, mais la direction est claire : l’Europe veut rattraper son retard sur la Chine (yuan numérique testé depuis 2020) et répondre à la montée des stablecoins privés adossés au dollar.

Ce que cela change pour les paiements

Traçabilité accrue : Chaque transaction en euro numérique sera enregistrée. La BCE affirme que les données seront anonymisées pour les petits montants, mais le niveau exact de confidentialité dépendra du règlement final.

Réduction des intermédiaires : Avec l’euro numérique, vous détiendrez directement de la monnaie de banque centrale, sans passer par une banque commerciale. Cela réduit le risque de contrepartie (si votre banque fait faillite, votre euro numérique reste intact).

Programmabilité potentielle : Bien que la BCE ait indiqué que l’euro numérique ne serait pas “programmable” (pas de restrictions sur les usages), le règlement européen pourrait évoluer. Des paiements conditionnels (ex : aides sociales utilisables uniquement pour certains achats) ne sont pas exclus à terme.

Pourquoi certains détenteurs d’or s’inquiètent

L’or physique a une caractéristique unique : l’anonymat. Quand vous payez un Napoléon en espèces chez un comptoir, la transaction n’est pas enregistrée dans une base de données centralisée.

Avec l’euro numérique, cette opacité disparaît. Certains investisseurs craignent :

• Une surveillance accrue des achats d’or
• Des limitations potentielles sur les montants convertibles en métaux précieux
• Une fiscalisation facilitée des transactions jusqu’ici difficiles à tracer

Ces craintes sont-elles justifiées ? En l’état actuel du projet, rien n’indique une volonté de restreindre l’achat d’or. Mais l’infrastructure technique de l’euro numérique permettrait de le faire si les gouvernements le décidaient.

L’or comme contrepoids au tout-numérique

Dans un monde où :

• Vos paiements sont traçables
• Vos comptes peuvent être gelés (cf. Venezuela, Russie)
• L’inflation érode la valeur de la monnaie
• Les politiques monétaires sont de plus en plus interventionnistes

…l’or physique représente une forme d’autonomie financière. Il ne peut pas être effacé d’un clic. Il ne dépend d’aucun serveur, d’aucune connexion internet, d’aucune validation par un tiers.

Ce n’est pas une raison de fuir le système bancaire. C’est une raison de diversifier.

Ce que font ceux qui anticipent

Les investisseurs prudents ne cherchent pas à “battre” le système. Ils cherchent à ne pas en dépendre totalement. Concrètement, cela signifie :

• Conserver une partie de son épargne sous forme tangible (or, argent physique)
• Ne pas mettre tous ses avoirs dans une seule banque ou un seul type d’actif
• Garder des liquidités accessibles hors du circuit numérique (espèces)
• Anticiper les évolutions réglementaires plutôt que les subir

L’euro numérique n’est pas une menace en soi. Mais il modifie l’environnement dans lequel l’or joue son rôle de valeur refuge ultime.

Le paradoxe à retenir

Plus le monde devient numérique, traçable et centralisé, plus l’or physique prend de la valeur — non pas en euros, mais en termes de fonction. Il devient le dernier actif véritablement hors système.

C’est précisément ce qui explique l’intérêt croissant des particuliers pour l’achat d’or alors même que les monnaies numériques se profilent.